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Qual é a diferença entre uma subsidiária e uma empresa irmã?

As regras que regem a compra de outra empresa por uma empresa fazem parte das Leis Fiscais Federais dos EUA. As leis são tão complexas que a maioria das empresas usa a ajuda de um advogado tributário empresarial para decifrá-las. Se você é proprietário de uma empresa interessada em adquirir uma subsidiária, entender as diferenças entre subsidiárias, afiliadas, irmãs e controladoras é um bom ponto de partida.

Matrizes e propriedade

Uma empresa torna-se uma empresa controladora quando possui outra entidade legal separada, comumente conhecida como empresa ou negócio. A controladora estabelece a propriedade através da compra da maioria das ações com direito a voto da empresa e controla a operação e a gestão dessa subsidiária influenciando a eleição do conselho de administração. Essa capacidade de influência é conhecida como controle acionário. Uma empresa-mãe pode mudar seu status de propriedade vendendo algumas de suas ações com direito a voto, comprando mais ações ou vendendo todas as suas ações. Às vezes, a empresa-mãe é chamada de holding.

No entanto, se uma empresa possui apenas uma minoria das participações em outra empresa, a empresa adquirida é referida como uma associada ou empresa afiliada. O investidor corporativo deve possuir pelo menos 20 por cento das ações para considerar sua aquisição uma afiliada. O proprietário parcial pode então exercer influência na tomada de decisões financeiras e operacionais, mas não pode estabelecer controle total.

Empresas filiadas ou filhas

Uma empresa subsidiária é um negócio de propriedade de uma empresa-mãe. As empresas subsidiárias são entidades jurídicas separadas criadas pela empresa-mãe ou por outra parte. As subsidiárias não são divisões da empresa-mãe - as divisões são incorporadas na empresa-mãe e não são legalmente separadas. Uma empresa subsidiária às vezes é chamada de empresa filha ou empresa filha da controladora ou holding. Uma empresa subsidiária pode ter controle acionário em seu próprio conjunto de subsidiárias.

Em geral, as empresas se tornam subsidiárias quando outra entidade compra 51 por cento de suas ações, ganhando assim o controle dos votos e da tomada de decisões. As subsidiárias integrais são 100 por cento detidas pela empresa-mãe. Um exemplo seria o Disney Channel, que é de propriedade total da Disney Corporation.

Vantagens das subsidiárias

De acordo com o Journal of Accountancy, existem vantagens definitivas em possuir 80% ou mais das ações com direito a voto de uma subsidiária. Uma das vantagens fiscais é o direito de apresentar uma declaração de impostos consolidada que pode ajudar a empresa-mãe a compensar prejuízos na empresa-mãe ou na empresa adquirida, reduzindo o valor tributável. Por exemplo, suponha que uma empresa-mãe tenha um lucro de $ 5 milhões de dólares no ano fiscal de aquisição e a empresa subsidiária que ela comprou tenha um prejuízo de $ 1,5 milhão. Uma declaração de imposto consolidada permite que a empresa-mãe compense seu lucro com o prejuízo da empresa subsidiária. Neste exemplo, a empresa-mãe paga impostos sobre $ 3,5 milhões em vez de $ 5 milhões.

Relações de uma empresa irmã

As empresas irmãs são empresas subsidiárias pertencentes à mesma empresa-mãe. Cada uma das empresas irmãs opera separadamente e pode não ter nenhuma conexão além de compartilhar a mesma empresa-mãe. As empresas irmãs podem ser bastante diferentes umas das outras, produzindo produtos diferentes e fazendo marketing para públicos diferentes. Por exemplo, a Berkshire Hathaway é a empresa-mãe de muitas subsidiárias, incluindo American Express, Coca-Cola e Exxon Mobil.

Como as empresas subsidiárias e irmãs são entidades jurídicas totalmente separadas, nem sempre é óbvio que as empresas são subsidiárias de uma controladora ou têm empresas irmãs. A interação entre as empresas irmãs ou subsidiárias não é necessária. Na verdade, em alguns casos, as empresas irmãs podem competir entre si no mesmo mercado. Por exemplo, a Exxon Mobile Corporation e a ConocoPhillips competem entre si nos mercados de gás e petróleo, mas ambas são propriedade da empresa controladora Berkshire Hathaway.

Vantagens das empresas irmãs

Empresas irmãs que compartilham mercados semelhantes podem se beneficiar de campanhas de marketing e publicidade compartilhadas. Em alguns casos, as empresas irmãs podem fazer acordos comerciais entre si que forneçam preços especiais ou acesso especial a informações ou produtos. No entanto, as empresas irmãs permanecem entidades separadas e não têm vantagens fiscais diretas.