Ao contrário de um balanço patrimonial anterior que mostra as posições financeiras históricas e reais de uma empresa, um balanço patrimonial projetado comunica as mudanças esperadas nos investimentos futuros em ativos, passivos pendentes e financiamento de capital. As empresas podem considerar a criação de um balanço patrimonial projetado como uma forma de facilitar o planejamento estratégico de longo prazo. Os planos de longo prazo de uma empresa muitas vezes dizem respeito ao crescimento futuro dos ativos e como ele pode ser sustentado por um maior financiamento por meio de dívidas e ações. Um balanço patrimonial projetado fornece as informações financeiras mais relevantes necessárias no processo de planejamento de negócios.
Folha de balanço de previsão
Um balanço patrimonial projetado, também conhecido como balanço patrimonial pro forma, lista os saldos de contas específicos sobre os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa para um período futuro especificado. Um balanço patrimonial de previsão é uma ferramenta útil para o planejamento de negócios em geral e beneficia particularmente aqueles indivíduos responsáveis por organizar e obter financiamento adicional.
Usando um balanço patrimonial projetado, o pessoal financeiro pode apresentar aos credores e investidores informações financeiras detalhadas sobre a expansão futura de ativos planejada, tornando mais fácil persuadir os fornecedores de capital a fornecer o financiamento necessário.
Fazendo suposições de previsão
Para criar um balanço patrimonial projetado, uma empresa faz certas suposições sobre como os itens individuais do balanço patrimonial podem mudar no futuro. Os planos de negócios geralmente se concentram nas vendas futuras antecipadas. Um balanço patrimonial projetado também começa com a previsão das receitas de vendas.
Certos itens do balanço patrimonial, como estoque, contas a receber e contas a pagar, exibem relacionamentos relativamente constantes com as vendas, e as projeções sobre esses itens podem ser feitas com base nas vendas projetadas. Outros itens do balanço patrimonial, principalmente ativos fixos, dívida e patrimônio líquido, mudam apenas de acordo com as políticas e decisões de gestão de uma empresa, independentemente de vendas futuras.
Projetando Itens de Ativos
Os itens de ativos comuns que são mais relevantes em um balanço patrimonial projetado incluem dinheiro, contas a receber, estoque e ativos fixos. Embora a quantidade de caixa que se espera que seja gerada com o aumento das vendas previsto possa se acumular a uma taxa comparável, o saldo de caixa mostrado no balanço patrimonial não é necessariamente proporcional ao aumento das vendas. Uma empresa pode decidir reinvestir parte do dinheiro recebido, permitindo que o caixa cresça a uma taxa projetada mais baixa.
As contas a receber e o estoque geralmente mudam em proporção ao aumento das vendas, porque mais vendas podem deixar mais clientes na conta e exigir mais estoque em estoque. As mudanças futuras nos ativos fixos provavelmente não serão proporcionais às vendas e, muitas vezes, dependem da decisão de uma empresa sobre futuros investimentos de capital.
Projetando Itens de Responsabilidade
Os principais itens do passivo em um balanço patrimonial projetado podem incluir contas a pagar, dívidas de curto prazo e dívidas de longo prazo. As contas a pagar geralmente são o resultado da aceitação de financiamento comercial nas compras de estoque. Se mais vendas exigirem mais estoque, o aumento no estoque provavelmente levará a um aumento nas contas a pagar pendentes. Assim, as contas a pagar provavelmente mudam na proporção das vendas.
A projeção da dívida de curto prazo, como notas a pagar, muitas vezes depende da política de financiamento de uma empresa. Para acomodar um aumento nas vendas, uma empresa pode optar por aumentar o financiamento de curto prazo a uma determinada taxa a cada ano. A dívida de longo prazo geralmente é deixada inalterada nas projeções iniciais e pode mudar posteriormente se financiamento adicional for necessário.
Projeção de itens de patrimônio
O patrimônio líquido e os lucros retidos são as duas fontes comuns de financiamento de capital. Semelhante à projeção da dívida de longo prazo, o patrimônio líquido também não é alterado nas projeções iniciais do balanço patrimonial. Se uma empresa espera ou não emitir capital adicional depende de futuras situações de financiamento.
Se existir uma deficiência no financiamento de ativos por outros meios, uma empresa precisa projetar um aumento no patrimônio líquido ou na dívida de longo prazo para compensar o déficit. A projeção de lucros retidos baseia-se essencialmente na projeção de lucro líquido em uma demonstração de resultados projetada para o mesmo período futuro.
Projetando Financiamento Discricionário
Um balanço patrimonial projetado pode não ser equilibrado nas projeções iniciais de vários itens do balanço patrimonial. O total de ativos projetados pode exceder o total de passivos projetados e patrimônio líquido, resultando em escassez de fundos em financiamentos futuros. Por outro lado, se o total de ativos projetados for menor que o total de passivos projetados e patrimônio líquido, existe um excedente de fundo.
O déficit ou superávit de um fundo no financiamento projetado deve ser equilibrado por meio de financiamento discricionário, ajustando as projeções sobre dívida ou patrimônio líquido de longo prazo. Um balanço patrimonial projetado fica equilibrado quando o aumento projetado na dívida ou patrimônio líquido de longo prazo é igual ao valor do déficit do fundo nas projeções de financiamento inicial. Um balanço patrimonial projetado também pode se tornar equilibrado se uma empresa usar o excedente do fundo projetado para aumentar ainda mais os investimentos em ativos ou reduzir as projeções de financiamento inicial.
